Tales From The Trenches: um gráfico de estratégia de banda Bollinger simples pela StockCharts A Figura 1 mostra que a Intel quebra a banda Bollinger inferior e fecha abaixo em 22 de dezembro. Isso apresentava um sinal claro de que o estoque estava em território de sobrevenda. Nossa estratégia simples da Bollinger Band exige um fechamento abaixo da banda baixa seguido de uma compra imediata no dia seguinte. O próximo dia de negociação não foi até 26 de dezembro, que é o momento em que os comerciantes entrariam em suas posições. Isso resultou ser um excelente comércio. 26 de dezembro marcou a última vez que a Intel negociaria abaixo da banda baixa. A partir desse dia, a Intel subiu a velocidade até a Bollinger Bollinger. Este é um exemplo de livro didático sobre o que a estratégia está procurando. Embora o movimento de preços não tenha sido importante, este exemplo serve para destacar as condições que a estratégia procura aproveitar. (Exemplo: 2) New York Stock Exchange (NYX) Outro exemplo de uma tentativa bem-sucedida de usar essa estratégia é encontrada no gráfico da Bolsa de Valores de Nova York quando quebrou o Bollinger Band mais baixo em 12 de junho de 2006. O gráfico da StockCharts NYX estava claramente em território de sobrevenda. Seguindo a estratégia, os comerciantes técnicos entrariam suas ordens de compra para a NYX em 13 de junho. A NYX fechou abaixo da Bollinger Band inferior para o segundo dia, o que pode ter causado alguma preocupação entre os participantes do mercado, mas esta seria a última vez que fechou abaixo do Banda baixa para o resto do mês. Este é o cenário ideal que a estratégia procura capturar. Na Figura 2, a pressão de venda era extrema e, enquanto as Bandas de Bollinger se ajustavam para isso, 12 de junho marcou a venda mais pesada. A abertura de uma posição em 13 de junho permitiu que os comerciantes entram logo antes da reviravolta. Exemplo 3: Yahoo Inc. (YHOO) Em um exemplo diferente, o Yahoo quebrou a banda baixa em 20 de dezembro de 2006. A estratégia exigia uma compra imediata do estoque no próximo dia de negociação. Gráfico por StockCharts Assim como no exemplo anterior, ainda havia pressão sobre o estoque. Enquanto todos os outros estavam vendendo, a estratégia exige uma compra. A ruptura da Bollinger Band inferior sinalizou uma condição de sobrevenda. Isso resultou correto, já que o Yahoo logo se virou. Em 26 de dezembro, o Yahoo testou novamente a banda baixa, mas não fechou abaixo. Esta seria a última vez que o Yahoo testou a banda baixa enquanto marchava para cima em direção à banda superior. Riding the Band Downward Como todos sabemos, cada estratégia tem suas desvantagens e esta definitivamente não é exceção. Nos exemplos a seguir, demonstre bem as limitações desta estratégia e o que pode acontecer quando as coisas não funcionam como planejado. Quando a estratégia está incorreta, as bandas ainda estão quebradas e você achará que o preço continua seu declínio quando ele desloca a banda para baixo. Infelizmente, o preço não se recupera tão rapidamente, o que pode resultar em perdas significativas. A longo prazo, a estratégia geralmente é correta, mas a maioria dos comerciantes não poderá resistir às quedas que podem ocorrer antes da correção. Exemplo 4: Máquinas de negócios internacionais (IBM) Por exemplo, a IBM fechou abaixo da Bollinger Band em 26 de fevereiro de 2007. A pressão de venda estava claramente em território de sobrevenda. A estratégia exigiu uma compra no estoque no próximo dia de negociação. Como os exemplos anteriores, o próximo dia de negociação foi um dia baixo, este foi um pouco incomum na medida em que a pressão de venda fez com que o estoque baixasse pesadamente. A venda continuou bem após o dia em que o estoque foi comprado e o estoque continuou a fechar abaixo da faixa baixa para os próximos quatro dias de negociação. Finalmente, em 5 de março, a pressão de venda acabou e as ações se viraram e voltaram para a banda do meio. Infelizmente, por este tempo o dano foi feito. Gráfico por StockCharts Exemplo 5: Apple Computer Inc. (AAPL) Em um exemplo diferente, a Apple fechou abaixo das Bandas Bollinger mais baixas em 21 de dezembro de 2006. Chart by StockCharts A estratégia exige a compra de ações da Apple em 22 de dezembro. No dia seguinte, o estoque fez um movimento para a desvantagem. A pressão de venda continuou a tirar o estoque para baixo, onde atingiu um limite intradía de 76,77 (mais de 6 abaixo da entrada) após apenas dois dias após a entrada da posição. Finalmente, a condição de sobrevenda foi corrigida em 27 de dezembro, mas para a maioria dos comerciantes que não conseguiram suportar uma redução de curto prazo de 6 em dois dias, essa correção foi de pouco conforto. Este é o caso em que a venda continuou em face do território de sobrevoo claro. Durante o selloff, não havia como saber quando terminaria. O que aprendemos A estratégia estava correta ao usar a banda Bollinger inferior para destacar as condições do mercado sobrevoado. Essas condições foram rapidamente corrigidas à medida que as ações se dirigiam de volta para o meio Bollinger Band. Há momentos, no entanto, quando a estratégia está correta, mas a pressão de venda continua. Nessas condições, não há como saber quando a pressão de venda terminará. Portanto, uma proteção deve ser implementada uma vez que a decisão de compra foi feita. No exemplo da NYX, o estoque subiu sem medo depois que ele se fechou abaixo da Bollinger Baixa pela segunda vez. A estratégia corretamente nos levou a esse comércio. Tanto a Apple quanto a IBM eram diferentes porque não quebraram a banda baixa e a rebote. Em vez disso, eles sucumbiram a uma nova pressão de venda e arrasaram a banda baixa para baixo. Isso muitas vezes pode ser muito caro. No final, a Apple e a IBM se viraram e isso provou que a estratégia está correta. A melhor estratégia para nos proteger de um comércio que continuará a subir na banda é usar ordens stop-loss. Ao pesquisar esses negócios, ficou claro que uma parada de cinco pontos teria levado você para fora das negociações ruins, mas ainda não o teria tirado daquelas que trabalhavam. (Para saber mais, consulte a Ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo.) Resumo Comprar na quebra da Bollinger Band inferior é uma estratégia simples que muitas vezes funciona. Em todos os cenários, a quebra da banda baixa estava em território de sobrevenda. O momento dos negócios parece ser o maior problema. Os estoques que quebram a Bollinger Band inferior e entram no território de sobrevenda enfrentam uma forte pressão de venda. Esta pressão de venda geralmente é corrigida rapidamente. Quando esta pressão não é corrigida, as ações continuaram a fazer novos mínimos e continuar no território sobrevoado. Para efetivamente usar essa estratégia, uma boa estratégia de saída está em ordem. As ordens de stop-loss são a melhor maneira de protegê-lo de um estoque que continuará a subir na baixa e reduzirá os mínimos baixos. Fixing bandas Bollinger Bandas Bollinger são amplamente utilizadas na comunidade comercial e são um componente-chave de muitas estratégias de negociação. Por sua natureza, as bandas de Bollinger oferecem uma perspectiva particular do mercado. Mas essa perspectiva não é sem suas desvantagens. Este artigo apresentará uma abordagem revisada para o conceito da banda comercial com o objetivo de aprimorar significativamente o foco dessa classe de indicadores. Ambos são válidos e compartilham um patrimônio comum, mas são bastante diferentes em avaliação e em aplicação. A derivação aqui é denominada banda de volatilidade. Este artigo explica por que essa derivação é necessária e como ela é construída e fornece resultados de testes preliminares de alto nível. Embora as bandas de volatilidade sejam originais em design e execução, elas foram inspiradas pelo trabalho de Dennis McNichollrsquos para melhorar as bandas de Bollinger no final da década de 1990 (ldquoBetter Bollinger Bands, em outubro de 1998). Houston, temos um problema popularizado por John Bollinger, que lhes deu seu nome, as bandas de Bollinger são simplesmente uma parcela de um múltiplo do desvio padrão do preço de sua média móvel simples (SMA), tanto acima como abaixo. Com o uso do desvio padrão, devemos razoavelmente esperar que a distribuição do preço em torno da média deve estar em conformidade com a normalidade estatística ou se aproximar dela. Infelizmente, este não é o caso das bandas de Bollinger e levou a uma busca para corrigir o problema. Com base nas observações das bandas de Bollinger, aqui estão alguns dos problemas: o touro Eles são ensaiados com alto atraso, já que praticamente todos os indicadores baseados em SMA são. Conseqüentemente, o usuário deve estar atento ao atraso no que as bandas apresentam. Touro Eles não cobrem o preço de forma consistente com uma distribuição Gaussiana. Ou seja, 68,2 dos preços devem ser encontrados dentro de um desvio padrão da média da amostra, 95,4 dos preços devem ser encontrados dentro de dois desvios padrão da média, etc. Isso será descrito como a relação de faixa de preços. Embora possa ser debatido se as variações diárias dos preços são normalmente distribuídas, a relação de preços Bollinger pode ser dita para oferecer pouca ou nenhuma informação de uma perspectiva probabilística. Touro A relação preço-preço não é invariante em escala. Ou seja, a relação de preço entre um determinado desvio padrão não permanece constante à medida que os tempos aumentam. Por exemplo, veja o seguinte com base nos preços SampP 500 com bandas 2xSD: bandas Bollinger de 160 bar: relação banda de preço 83,7 bandas Bollinger de 80 bar: relação banda de preço 86,2 bandas Bollinger de 20 bar: relação banda de preços 88,5 touro O movimento das bandas contra o A média móvel não se correlaciona com a volatilidade histórica. Ver como as bandas de Bollinger se destinam, em parte, a refletir mudanças na volatilidade, isso é um problema. Felizmente, essas questões podem ser resolvidas de forma prática. Ao abordar sistematicamente cada uma dessas questões por sua vez, podemos construir um indicador que complementa em vez de substituir bandas de Bollinger e fornece uma útil ferramenta de troca adicional. A solução também é mais simples do que o previsto. Bandas de volatilidade Vamos ver como essas chamadas bandas de volatilidade abordam algumas dessas questões antes de explicar como as bandas são construídas. Talvez a melhor maneira de demonstrar isso é com um gráfico (veja ldquoVolatile solution, rdquo left). Neste gráfico do SampP 500, itrsquos limita com quanta força as bandas de volatilidade afetam as mudanças de preços em relação às gerações lentas e às vezes selvagens e largas das bandas de Bollinger. As bandas de volatilidade conseguem isso através da aplicação de uma média móvel baixa e calculando o desvio padrão do preço em relação a essa média móvel. Observe que a função de desvio padrão de ldquostandardrdquo é uma ferramenta inadequada para isso. O resultado é o comércio de bandas com baixo atraso. Letrsquos verá como efetivamente essas bandas encapsulam os preços SampP 500 em 2xSD: bandas de volatilidade de 160 bar: taxa de faixa de preço 94,6 bandas de volatilidade de 80 bar: relação banda de preços 95,3 bandas de volatilidade de 20 bar: relação banda de preços 95.7 Para validar este ponto, letrsquos espere o Números para 1xSD: bandas de volatilidade de 160 barras: taxa de banda de preços 65,0 bandas de volatilidade de 80 bar: taxa de banda de preço 66,9 bandas de volatilidade de 20 bar: relação de banda de preços 67,8. Exibição com Bandas de Bollinger Popularizadas por John Bollinger, Bandas de Bollinger descrevem a técnica de aplicação relativamente comum Medida estatística para os mercados. Em termos laymans, eles podem ser considerados como bandas de volatilidade traçadas acima e abaixo de uma média móvel. Eles se alargam durante períodos de maiores mudanças de preços e são estreitos durante períodos de pequenas mudanças nos preços. As bandas Bollinger são semelhantes aos envelopes médios móveis, mas a diferença entre Bandas Bollinger e envelopes médias móveis é que os envelopes são plotados com uma porcentagem fixa acima e abaixo de uma média móvel. No caso das Bandas de Bollinger, a medida de volatilidade é o desvio padrão, um termo bem conhecido por qualquer pessoa que tenha realizado um curso de estatística rudimentar. As bandas de Bollinger são desenhadas dentro e em torno da estrutura de preços de um instrumento de negociação. Eles fornecem limites relativos de altos e baixos. Cálculo Bollinger Bandas são exibidas como três bandas. A banda do meio é uma média móvel normal. Geralmente, uma média móvel simples de 20 períodos é usada. Este é o indicador de tendência. As bandas superior e inferior são então uma medida de volatilidade para a parte de baixo e para baixo da tendência. Eles são plotados dois desvios padrão da banda do meio. Banda superior banda média 2 desvios padrão banda média média móvel em 20 períodos banda baixa banda média - 2 desvios padrão rastreabilidade voltagem (abaixo) gráficos Bollinger Bandas no caixa SampP 500 (SPX). As bandas ficaram mais amplas quando os preços foram voláteis em agosto de 2015. Reduziram-se quando os preços entraram em um período de consolidação entre março e junho. Uma das teorias é que um estreitamento das bandas aumenta a probabilidade de uma queda brusca ou queda dos preços, quando os preços mais longos se mantêm dentro das bandas estreitas, mais provável será que ocorra uma ruptura de preços. Bandas de Bollinger são usadas para identificar tops e fundos e para seguidores de tendências. Extremos de curto prazo Quando usado para identificar potenciais partes superiores e fundos em um estoque, futuros ou fundos negociados em bolsa, os três comportamentos a seguir devem estar no radar dos comerciantes: um movimento de tendências ultrapassando a banda superior, um retrocesso em direção ao meio do Bandas de Bollinger, e outro movimento mais alto (após o preço anterior alto), mas não fechando acima da extremidade superior das Bandas de Bollinger. Um sinal de Bollinger Band significa perder impulso em uma tendência de alta. É importante lembrar que os preços de fechamento são mais importantes ao usar as Bandas Bollinger do que os movimentos de preço intradiário. Podemos usar alguma atividade de preço recente na Microsoft como um exemplo (veja Bottoms e tops, abaixo). Podemos ver que a Microsoft começa a se reunir a partir da parte inferior da Banda de Bollinger em 44 em 7 de julho de 2015 (marcada por um círculo amarelo). Rallied até atingir 47 (mostrado no círculo azul) em 21 de julho de 2015. Nossa primeira condição observada anteriormente está satisfeita. Depois disso, o estoque viu uma correção, caindo até tocar na faixa do meio em 45 em 28 de julho de 2015 (marcado por um círculo verde). Isso satisfez a nossa segunda condição. Em seguida, o estoque novamente encenou um rali até 5 de agosto, formando uma nova alta em 48, mas não conseguiu fechar acima da Banda de Bollinger superior em 5 de agosto (marcado por um círculo vermelho no gráfico). Também formou um padrão de castiçal descendente ao mesmo tempo que satisfazia a terceira condição: outro movimento mais alto (após o preço anterior alto), mas não fechando acima da extremidade superior das Bandas de Bollinger. Neste ponto, um comerciante empregando esta estratégia seria curto com uma perda de parada em 48 e um alvo da extremidade inferior da Banda de Bollinger. Neste exemplo, isso foi alcançado em 24 de agosto (linha vermelha). As regras reversas podem ser aplicadas para identificar fundos de curto prazo. Identificando tendências Bollinger Bands pode indicar de forma confiável movimentos de tendência próxima quando os preços se movem acima ou abaixo deles. Um movimento acima da banda superior mostra força, enquanto um movimento brusco para a banda inferior mostra fraqueza. De acordo com a análise técnica clássica, as condições de sobrecompra podem se estender em uma forte tendência de alta e as condições de sobrevenda podem se estender em uma tendência de baixa. Da mesma forma, os preços podem tocar as extremidades superior e inferior da Bollinger Band várias vezes durante uma forte tendência de alta ou tendência de baixa. Também é comum que os preços nunca atinjam a banda baixa durante uma tendência de alta e extremidade superior durante uma tendência de baixa. A média móvel simples de 20 dias que compõe a linha intermediária da Bollinger Band às vezes funciona como suporte e resistência em uma tendência de alta ou tendência de baixa. Dips em torno da linha do meio às vezes oferecem oportunidades de compra durante uma forte tendência de alta, enquanto os comícios perto da linha às vezes oferecem oportunidades de venda durante uma tendência de baixa. Em Creeping mais baixo (abaixo), podemos ver esse comportamento na Caterpillar. Conforme mostrado no gráfico, o preço atingiu a extremidade superior da Banda de Bollinger em 23 de junho de 2015, em 88. Isso é marcado pelo círculo azul. O preço então começou a corrigir, fechando abaixo da linha média em 86 em 26 de junho. O preço continuou com sua correção e tocou a extremidade inferior da Banda Bollinger (marcada por um círculo amarelo) em 29 de junho às 84.30. Neste ponto, os shorts podem ser tomados com um preço de stop loss que se cai acima da linha do meio. Neste exemplo, o preço continuou com sua correção, atingindo um mínimo de 80,71 em 9 de julho. Depois de tocar a baixa, o preço começou a exibir um retrocesso e se recuperou até a linha média da Banda de Bollinger (mostrada por um círculo verde). No entanto, não foi possível fechar-se acima, formou um padrão de castiçal áspero e começou outro movimento de tendência mais baixo. Ferramenta versátil Bandas Bollinger podem fazer muitas coisas diferentes ao mesmo tempo. Uma razão para isso é que eles são uma derivada direta de preço e podem ser combinados com vários outros indicadores, sem criar muito barulho. Bandas Bollinger refletem a direção com a média móvel de 20 períodos e a volatilidade com as bandas superiores. Como tal, eles podem ser usados para determinar se os preços são relativamente altos ou baixos. As estatísticas sugerem que as bandas devem conter 88 a 89 da ação de preço, o que faz com que um movimento fora deles seja significativo. Tecnicamente, os preços são relativamente altos quando acima da banda superior e relativamente baixos quando abaixo da faixa inferior. No entanto, relativamente alto não deve ser considerado como de baixa ou como sinal de venda. Do mesmo modo, relativamente baixo não deve ser considerado otimista ou como sinal de compra. Os preços geralmente são altos ou baixos por um motivo. Tal como acontece com outros indicadores, as Bandas Bollinger são melhor utilizadas com outros métodos de análise para determinar o que os movimentos de preços estão refletindo. Os comerciantes podem combinar Bandas Bollinger com outros indicadores técnicos ou com análise fundamental para confirmar sinais e descobrir mais informações sobre as intenções dos mercados. Artigos relacionados
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